中銀中證全指自由現(xiàn)金流交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金(中銀中證全指自由現(xiàn)金流ETF聯(lián)接C)基金產(chǎn)品資料概要
中銀中證全指自由現(xiàn)金流交易型開放式指數(shù)證券投資
基金聯(lián)接基金(中銀中證全指自由現(xiàn)金流ETF聯(lián)接C)
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期:2025年8月21日
送出日期:2025年8月22日
本概要提供本基金的重要信息,是招募說明書的一部分。
作出投資決定前,請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
中銀中證全指自由現(xiàn)金
基金簡稱基金代碼024902
流ETF聯(lián)接
中銀中證全指自由現(xiàn)金
下屬基金簡稱下屬基金代碼024903
流ETF聯(lián)接C
基金管理人中銀基金管理有限公司基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日-
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金
-
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理趙建忠
證券從業(yè)日期2007-08-01
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
本基金主要通過投資于目標(biāo)ETF,緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤偏離度
投資目標(biāo)
和跟蹤誤差最小化。
本基金主要投資于目標(biāo)ETF、標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股(均含存托
憑證)。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量投資于其他股票(包括
創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、債券(包
括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、
可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、央行票據(jù)、
中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、
投資范圍銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、貨幣市場工
具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符
合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與轉(zhuǎn)融通證券出借及融資業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履
行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金投資于目標(biāo)ETF的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%,每個交易日
日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金
后,現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對該比例要求有變更的,在履行適當(dāng)程序后,
以變更后的比例為準(zhǔn),本基金的投資比例會做相應(yīng)調(diào)整。
本基金以目標(biāo)ETF為主要投資標(biāo)的,方便投資者通過本基金投資目標(biāo)
ETF。本基金并不參與目標(biāo)ETF的管理。在正常市場情況下,本基金力
爭凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過
0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。如因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因
素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過正常范圍的,基金管理人將采取合
理措施避免跟蹤偏離度和跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。
當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險,且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)
暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原
則,履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整。
1、資產(chǎn)配置策略
為實現(xiàn)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資目標(biāo),本基金將以不低于基金資產(chǎn)凈
值90%的資產(chǎn)投資于目標(biāo)ETF。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量
投資于非成份股、存托憑證、債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行
存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、貨幣市場工具以
及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會
的相關(guān)規(guī)定。
同時,本基金將密切關(guān)注上市公司的可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r,對上市公
司進(jìn)行環(huán)境、社會、公司治理(ESG)三個維度評估,并將ESG評價情
況納入投資參考。
2、目標(biāo)ETF投資策略
本基金投資目標(biāo)ETF的方式如下:
(1)申購和贖回:目標(biāo)ETF開放申購贖回后,以股票組合進(jìn)行申購贖
主要投資策略
回或者按照目標(biāo)ETF法律文件的約定以其他方式申贖目標(biāo)ETF。
(2)二級市場方式:目標(biāo)ETF上市交易后,在二級市場進(jìn)行目標(biāo)ETF
基金份額的交易。
當(dāng)目標(biāo)ETF申購、贖回或交易模式進(jìn)行了變更或調(diào)整,本基金也將作相
應(yīng)的變更或調(diào)整,無須召開基金份額持有人大會。
3、成份股、備選成份股(均含存托憑證)投資策略
本基金對成份股、備選成份股(均含存托憑證)的投資目的是為準(zhǔn)備
構(gòu)建股票組合以申購目標(biāo)ETF。因此對可投資于成份股、備選成份股(均
含存托憑證)的資金頭寸,主要采取復(fù)制法,即按照標(biāo)的指數(shù)的成份
股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合,并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其
權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。但在因特殊情況(如流動性不足等)導(dǎo)
致無法獲得足夠數(shù)量的股票時,基金管理人將搭配使用其他合理方法
進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶娲?
4、存托憑證投資策略
本基金在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險、流動性等因素的基礎(chǔ)上,根據(jù)審
慎原則合理參與存托憑證的投資,以更好地跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤
偏離度和跟蹤誤差的最小化。
對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析、
定量分析等方式,篩選相應(yīng)的存托憑證投資標(biāo)的。
5、債券投資策略
本基金基于流動性管理的需要,可以投資于債券等固定收益類工具,
債券投資的目的是保證基金資產(chǎn)流動性,有效利用基金資產(chǎn),提高基
金資產(chǎn)的投資收益。其中,針對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的發(fā)行主體,
本基金管理人將考量包括所處行業(yè)景氣程度、公司成長性、市場競爭
力等因素,參考同類公司估值水平評價其股權(quán)投資價值;通過考量利
率水平、票息率、付息頻率、信用風(fēng)險及流動性等綜合因素判斷其債
券投資價值;采用經(jīng)典期權(quán)定價模型,量化其轉(zhuǎn)換權(quán)價值,并予以評
估。本基金將重點關(guān)注公司基本面良好、具備良好的成長空間與潛力、
轉(zhuǎn)股溢價率和投資溢價率合理并有一定下行保護(hù)的可轉(zhuǎn)換債券、可交
換債券。
6、資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池
結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金
流變動;研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標(biāo)的證券平
均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標(biāo)的證券收
益率的影響,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險暴露程度的前提下,通過信用研究
和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。
7、金融衍生工具投資策略
本基金以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo),在風(fēng)險可控的
前提下,根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參
與股指期貨投資。本基金將根據(jù)對現(xiàn)貨和期貨市場的分析,發(fā)揮股指
期貨杠桿效應(yīng)和流動性好的特點,采用股指期貨在短期內(nèi)取代部分現(xiàn)
貨,獲取市場敞口,投資策略包括多頭套期保值和空頭套期保值。
本基金參與股票期權(quán)交易,應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為
主要目的?;鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,建立期權(quán)交易決策部門或小
組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事項,以防范期權(quán)投資
的風(fēng)險。
本基金參與國債期貨交易,應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為
目的?;鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的流動性和風(fēng)險收益特征,在
風(fēng)險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。
8、融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略
本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,
在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,
參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
參與融資業(yè)務(wù)時,本基金將力爭利用融資的杠桿作用,降低因申購造
成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。
參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時,本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中
選擇流動性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對象,力爭為本
基金份額持有人增厚投資收益。本基金管理人運用上述金融衍生工具
必須是出于追求基金充分投資、減少交易成本、降低跟蹤誤差的目的,
不得應(yīng)用于投機(jī)交易目的,或用作桿杠工具放大基金的投資。
本基金將在充分考慮風(fēng)險和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資及轉(zhuǎn)融
通證券出借業(yè)務(wù)交易。本基金將基于對市場行情和組合風(fēng)險收益的分
析,確定投資時機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資及轉(zhuǎn)融通證
券出借業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述
法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
業(yè)績比較基準(zhǔn)中證全指自由現(xiàn)金流指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%
本基金為ETF聯(lián)接基金,預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平高于混合型基金、債
券型基金與貨幣市場基金。本基金為ETF聯(lián)接基金,通過投資于目標(biāo)
風(fēng)險收益特征
ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn),具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市
場相似的風(fēng)險收益特征。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
無
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額(S)或金額(M)
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限(N)
N
贖回費
N≥7天0.00%
注:本基金C類基金份額不收取認(rèn)購費和申購費。
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除:
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.15%基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費0.10%銷售機(jī)構(gòu)
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會
計師費、信息披露費、律師費、訴訟
費、仲裁費、基金份額持有人大會費
用、基金的相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費
其他費用用、基金的銀行匯劃費用以及按照國相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定,可
以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。費
用類別詳見本基金《基金合同》及《招
募說明書》或其更新。
注:本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù),按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
(一)風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險,投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金可能面臨的風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等。
證券市場價格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響,導(dǎo)致
基金收益水平變化而產(chǎn)生風(fēng)險,主要包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、
購買力風(fēng)險、上市公司經(jīng)營風(fēng)險、再投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險。
在基金管理運作過程中,基金管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等會影響其對信
息的占有和對經(jīng)濟(jì)形勢、證券價格走勢的判斷,從而影響基金收益水平,造成管理風(fēng)險。基
金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等對基金收益水平也存在影響。
為應(yīng)對投資者的贖回申請,基金管理人可采取各種有效管理措施,滿足流動性需求。但
如果出現(xiàn)較大數(shù)額的贖回申請,基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難時,基金面臨流動性風(fēng)險。
本基金的特定風(fēng)險包括:(1)指數(shù)化投資相關(guān)的風(fēng)險。包括標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場
平均回報偏離的風(fēng)險、標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險、基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險、
標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險、
成份股停牌的風(fēng)險。(2)投資于目標(biāo)ETF基金帶來的風(fēng)險。本基金會面臨諸如目標(biāo)ETF的
管理風(fēng)險與操作風(fēng)險、目標(biāo)ETF基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險、目標(biāo)ETF的
技術(shù)風(fēng)險等風(fēng)險。(3)跟蹤偏離風(fēng)險。本基金主要投資于目標(biāo)ETF基金份額,追求跟蹤標(biāo)
的指數(shù),獲得與指數(shù)收益相似的回報。以下因素可能會影響到基金的投資組合與跟蹤基準(zhǔn)之
間產(chǎn)生偏離:目標(biāo)ETF與標(biāo)的指數(shù)的偏離、基金買賣目標(biāo)ETF時所產(chǎn)生的價格差異、交
易成本和交易沖擊、基金調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)時所產(chǎn)生的跟蹤誤差、基金申購、贖回因素所產(chǎn)
生的跟蹤誤差、基金現(xiàn)金資產(chǎn)拖累所產(chǎn)生的跟蹤誤差、基金的管理費和托管費所產(chǎn)生的跟蹤
誤差、其他因素所產(chǎn)生的偏差。(4)與目標(biāo)ETF業(yè)績差異的風(fēng)險。本基金為目標(biāo)ETF的
聯(lián)接基金,但由于投資方法、交易方式等方面與目標(biāo)ETF不同,本基金的業(yè)績表現(xiàn)與目標(biāo)
ETF的業(yè)績表現(xiàn)可能出現(xiàn)差異。(5)其他投資于目標(biāo)ETF的風(fēng)險。如目標(biāo)ETF基金份額
二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險、目標(biāo)ETF參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風(fēng)險、
目標(biāo)ETF退市風(fēng)險、申購贖回失敗風(fēng)險等等。(6)投資科創(chuàng)板的風(fēng)險。本基金投資于科創(chuàng)
板,會面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,包括
股價波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險、退市風(fēng)險、投資集中風(fēng)險。(7)存托憑證的投資風(fēng)險?;?
資產(chǎn)可投資于存托憑證,會面臨與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、中國存托憑證發(fā)行機(jī)制以及交易
機(jī)制等差異帶來的特有風(fēng)險。(8)資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險。本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支
持證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和
法律風(fēng)險等。(9)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資風(fēng)險。本基金可投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交
換債券,需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券市場的流動性風(fēng)險、債券價格受所對應(yīng)股票價格
波動影響而波動的風(fēng)險以及在轉(zhuǎn)股期或換股期不能轉(zhuǎn)股或換股的風(fēng)險等。(10)國債期貨投
資風(fēng)險。本基金的投資范圍包括國債期貨,國債期貨的投資可能面臨市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、
流動性風(fēng)險。(11)股指期貨投資風(fēng)險。本基金可按照基金合同的約定投資股指期貨。期貨
市場與現(xiàn)貨市場不同,采取保證金交易,風(fēng)險較現(xiàn)貨市場更高。雖然本基金對股指期貨的投
資僅限于現(xiàn)金管理和套期保值等用途,在極端情況下,期貨市場波動仍可能對基金資產(chǎn)造成
不良影響。(12)股票期權(quán)投資風(fēng)險。本基金的投資范圍包括股票期權(quán)。股票期權(quán)交易采用
保證金交易的方式,投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大,尤其是賣出開倉期權(quán)的投資
者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保證金,具有杠桿性風(fēng)險。
在參與股票期權(quán)交易時,應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票現(xiàn)貨市場的價格波動、股票期權(quán)的價格波動和其他市
場風(fēng)險以及可能造成的損失。(13)融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)特有風(fēng)險。本基金可根據(jù)法
律法規(guī)和基金合同的約定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù),可能存在杠桿投資風(fēng)險和對手方
交易風(fēng)險等融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)特有風(fēng)險。
投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等法律文件,及時關(guān)注本公司出具的適
當(dāng)性意見,各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致,本公司的適當(dāng)性匹配意見并不表明對
基金的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷或者保證?;鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險
等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況,結(jié)合自身投資目的、
期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎決策并自行承擔(dān)風(fēng)險,不應(yīng)采信不符合法律法規(guī)要求的
銷售行為及違規(guī)宣傳推介材料。
(二)重要提示
1.中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊或核準(zhǔn),并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)
性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險?;鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹(jǐn)
慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金投資
者自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
2.基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的,基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新,其他信
息發(fā)生變更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在
一定的滯后,如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息,敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨
時公告等。
3.各方當(dāng)事人同意,因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議,如
經(jīng)友好協(xié)商未能解決的,任何一方均應(yīng)當(dāng)將爭議提交上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(上海國
際仲裁中心),按照上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(上海國際仲裁中心)屆時有效的仲裁規(guī)
則進(jìn)行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的,對各方當(dāng)事人均有約束力。除非仲裁
裁決另有規(guī)定,仲裁費用由敗訴方承擔(dān)。爭議處理期間,基金管理人和基金托管人應(yīng)恪守各
自的職責(zé),繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地履行基金合同規(guī)定的義務(wù),維護(hù)基金份額持有人的合法
權(quán)益?!痘鸷贤肥苤袊桑楸净鸷贤康?,不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別
行政區(qū)和臺灣地區(qū)法律)管轄并從其解釋。
五、其他資料查詢方式
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