今日上證指數(shù)站上 3800 點
截至收盤，上證指數(shù)漲 1.45%報 3825.76 點，深證成指漲 2.07%，創(chuàng)業(yè)板指漲 3.36%，北證 50 漲 0.68%，科創(chuàng) 50 漲 8.59%，萬得全 A 漲 1.64%，萬得 A500 漲 2.14%，中證 A500 漲2.15%。
A 股全天成交 2.58 萬億元，連續(xù) 8 日成交額破 2 萬億創(chuàng)歷史紀(jì)錄，較前一交易日增量 1185 億元，全市場超 2800 股上漲。
盤面上，英偉達暫停H20芯片生產(chǎn)，AI芯片、半導(dǎo)體及存儲芯片板塊爆發(fā)，多只芯片主題ETF漲近10%；多模態(tài) AI 板塊走高，CPO 概念活躍，券商概念午后走強，IPv6、電子化學(xué)品及算力概念等漲幅居前。另外，燃氣、頁巖氣板塊走低，生態(tài)農(nóng)業(yè)、化肥行業(yè)、乳業(yè)及銀行等板塊跌幅居前。
本周滬指累漲 3.49%，創(chuàng)年內(nèi)最佳周表現(xiàn)；深成指漲 4.57%，創(chuàng)業(yè)板指漲 5.85%。從當(dāng)前居民資金入市的主要渠道來看，融資余額、私募基金規(guī)模持續(xù)攀升、個人投資者開戶數(shù)活躍，成為當(dāng)前居民資金入市的主要渠道，增量資金形成某種程度的正反饋。在行情的連續(xù)發(fā)展過程中，市場的賺錢效應(yīng)已經(jīng)形成，這有利于流動性的正反饋，并推動市場的估值提升過程，在市場不出現(xiàn)加速趕頂或其他明顯流動性拐點信號前，行情中期或維持溫和上漲趨勢。
在指數(shù)強勢表現(xiàn)的背后，行情的分化也非常明顯。
今年以來，從申萬一級的表現(xiàn)來看，科技成長、醫(yī)藥生物與高端制造主線表現(xiàn)強勁，但偏順周期、大消費板塊整體還并未表現(xiàn)，市場結(jié)構(gòu)性特征非常突出。
站在現(xiàn)在的階段來看，本次上漲指數(shù)挑戰(zhàn)“9.24”行情高點的目標(biāo)已經(jīng)實現(xiàn)，市場的信心基本完成修復(fù)，8 月份開始中報密集披露，疊加等權(quán)指數(shù)在 5-6-7 連著 3 個月的高強度表現(xiàn)，不排除后續(xù)有階段性回調(diào)情況。
總體而言傾向于適度謹(jǐn)慎，尤其需注意部分高估值題材股的業(yè)績兌現(xiàn)壓力及市場流動性向主板藍籌階段性騰挪的可能。配置上，可以以核心+衛(wèi)星策略，以紅利/穩(wěn)健類資產(chǎn)為底，科技醫(yī)藥成長為矛依舊是當(dāng)下較為合理的選擇。
